Уоррен Баффет на протяжении многих лет приносил своим инвесторам ошеломляющую прибыль.
С момента приобретения Berkshire Hathaway в 1965 году он приносил 20-процентную ежегодную прибыль. Это вдвое больше, чем у S&P 500 за тот же период.
Этого он добился, следуя совету своего более позднего партнера Чарли Мангера.
Еще в 1970-х годах тот посоветовал Баффету покупать «замечательные предприятия по справедливым ценам», а не компанию, которая казалась дешевой.
На протяжении многих лет это были Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola, Occidental и Chevron.
И они появляются в портфеле Berkshire как инвестиции в акционерный капитал при покупке части компаний, как в случае с Apple, либо они появляются как дочерние компании, полностью принадлежащие конгломерату Berkshire, как, например, Geico.
Другие инвесторы - крупные и мелкие - внимательно следят за его действиями в поисках подсказок. Как и все крупные институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды и банки, Berkshire должна ежеквартально сообщать о том, что они купили и продали.
Конкуренты, а также более мелкие розничные инвесторы, управляющие своими 401(K), внимательно следят за его действиями в поисках подсказок.
На самом деле, Баффет предпринял несколько важных шагов в прошлом квартале. Он продал часть Apple и купил долю в Chubb за 6,7 миллиарда долларов. Он также увеличил свои и без того крупные доли в Occidental и LIberty Media.
Новость о его инвестициях в Chubb привела к тому, что акции охранной компании взлетели на 8 процентов за считанные минуты.
Но две крупные покупки Оракула из Омахи так и не были осуществлены. Чтобы разобраться в отчете о прибылях и убытках, требуется приложить немало усилий. Баффет приобрел больше своих любимых акций. Фактически, именно их он покупал на протяжении всех последних 23 кварталов, охватывающих шесть лет.
С января по март он выкупил акции своей собственной компании - Berkshire Hathaway shares - на сумму 2,6 миллиарда долларов. Это больше, чем он потратил на что-либо другое. В настоящее время эти акции торгуются на рекордно высоком уровне, что означает, что решение Баффета купить акции Berkshire Hathaway принесло свои плоды акционерам.
Apple часто называют крупнейшей инвестицией Баффета, но это уже не так. Другой актив недавно занял первое место. Berkshire владеет наличными и казначейскими векселями на сумму 189 миллиардов долларов по сравнению с долей Apple в размере 150 миллиардов долларов.
Казначейские векселя, которые представляют собой государственные облигации США со сроком погашения в течение одного года, - это место хранения денег Баффетом в поисках хорошего бизнеса или инвестиций в акции.
Тем временем Баффет раскрыл свой удивительный секрет успеха.
«Разница между успешными и по-настоящему успешными людьми заключается в том, что по-настоящему успешные люди говорят «нет» почти всему», - как сказал Баффет.
Состояние руководителя Berkshire Hathaway составляет 135 миллиардов долларов, и он является одним из самых успешных бизнесменов и инвесторов всех времен.
Ключом к его успеху является умение расставлять приоритеты и разумно использовать свое время - и именно это лежит в основе этой, казалось бы, противоречивой цитаты. Ведь умение говорить «нет» людям и возможностям, которые напрямую не способствуют личному или профессиональному росту, - лучший способ использовать ограниченное время.
